24小时咨询热线： 4006666666 大摩力挺英伟达：仍是“首选股票”，四季度Blackwell或交给微弱
发布时间：2025-05-21 点此：580次
在美股本轮科技回调中，英伟达股价曩昔一个月累计跌落逾16%。虽然如此，这家算力巨子仍是得到了华尔街大行摩根士丹利的力挺。
当地时刻周三，摩根士丹利分析师Joseph Moore及其团队发布研报标明，对英伟达的长时刻添加潜力持达观态度，商场对其的忧虑将跟着时刻的推移而削弱。大摩将英伟达股票从头评为“首选股票”，一起坚持了“增持”评级。
Moore团队以为，英伟达的数据中心事务将持续奉献公司未来五年的大部分添加，特别是在AI/ML（人工智能/机器学习）硬件解决方案方面。跟着Blackwell超级芯片的推出和交给，英伟达估计将进一步稳固其在AI范畴的竞赛位置。
摩根士丹利以为，本轮兜售或许是一次非常好的买入时机，将英伟达的方针股价设定为144.00美元，较周二收盘价高38.8%。
摩根士丹利猜测，到2027年，英伟达的每股收益将从2024年的1.30美元添加至3.70美元，市盈率将从2024年的51.0倍下降至29.7倍。
坚决看好Blackwell
大摩标明，Blackwell产品在商场上引起了激烈的爱好，尤其是其推理功能的明显提高，这进一步驱动了客户的热心。
一切痕迹标明，Blackwell的出产鄙人半年以微弱的速度添加，包含机架的出产。
咱们估计在四季度初始出货量或许会很可观，但依然以为Hopper将在2025年头占有大部分收入。
大摩达观标明，Blackwell的可用性估计将进一步稳固英伟达的竞赛位置。
Blackwell被视为英伟达未来添加的要害驱动力之一，特别是在AI/ML硬件解决方案方面，估计跟着需求从Hopper转向Blackwell，公司的能见度将添加。
Hopper的需求侧痕迹依然微弱。Hopper的出产量持续上升，H100开端过渡到H200（带来更好的HBM3e内存带宽以及更高 的内存容量），咱们听到对这两款产品的出售将坚持微弱的决心。
虽然大摩对英伟达的远景持达观态度，但也指出了一些潜在危险，包含全球经济疲软或许影响本钱开销，以及AI开发本钱的下降或许导致竞赛加重。但是，该组织以为这些危险不会影响英伟达的长时刻添加趋势。
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